Futures kontrakty obchodované na největších komoditních burzách

V minulé kapitole této příručky jsme si vyjasnili rozdíly mezi elektronickým a pitovým obchodováním. Dnešní kapitolu budeme věnovat konkrétním burzám a jednotlivým trhům, které se na nich obchodují. Budeme se tedy zajímat o místa, kde jednou, jak pevně doufáme, dokážete i díky nastudování této Příručky zhodnotit své peníze, a to nemalou měrou. V této kapitole si objasníme nezbytné detaily o komoditních burzách v USA. Proč právě v USA? Protože zdejší trhy jsou pro obchodníky atraktivní díky vysoké a stabilní likviditě.

V USA datujeme počátky futures tradingu do poloviny 19. století. Konkrétně v roce 1848 byla založena dnes věhlasná CBOT burza (Chicago Board of Trade) (viz Obrázek 10). V dnešní době registrujeme v USA 10 velkých komoditních burz (commodity exchange). Mezi největší patří: The Chicago Mercantile Exchange (CME), The New York Mercantile Exchange (NYME), The New York Commodity Exchange (NYCE).

Dá se říci, že moderní futures trading datujeme do 70. let 20.století, kdy se formou futures začaly obchodovat finanční instrumenty. Futures kontrakty se totiž dají aplikovat nejen na fyzické komodity jako kukuřice či zlato, ale i další podkladová aktiva, byť nefyzické podstaty.  V 70. letech se tedy na Chicagské burze nejprve rozšířily futures kontrakty s měnami, a to konkrétně švýcarským frankem a japonským jenem. Velmi populární začaly být instrumenty s úrokovými sazbami jako United States Treasury Bonds a tzv. T-Bills. V 80. letech se pak začaly obchodovat futures kontrakty s akciovými indexy jako například S&P 500. Ačkoliv futures kontrakty na zemědělské plodiny jsou i dnes velice populární, finanční instrumenty a jejich futures kontrakty dnes naprosto dominují. V oblasti fyzických komodit pak převažují obchody se zrninami a objem obchodovaných futures kontraktů v kovech, minerálech a energiích zůstává relativně malý.

V následující tabulce si nyní představíme nejznámější světové komoditní burzy:

Název burzy Symbol
Chicago Board of Trade CBOT
Chicago Mercantile Exchange CME
COMEX, divize NYME COMEX
European Exchange EUREX
Intercontinental Exchange ICE
Commodity Exchange, divize NYMEX COMEX
New York Mercantile Exchange NYMEX
New York Stock Exchange LIFFE NYSE LIFFE
Kansas City Board of Trade KC
London International Financial Futures Exchange LIFFE
Sydney Futures Exchange SFE
Singapore Exchange Ltd. SGX

Tabulka 1:Nejznámější komoditní burzy

V následujících tabulkách najdete základní specifikaci jednotlivých futures kontraktů pro komodity.

AKCIOVÉ INDEXY

Popis

Ticker Počáteční Margin DayTrading Sazba
E-MINI S&P 500 ES $3,850 25% z marginu
E-MINI MIDCAP 400 EMD $4,950 25% z marginu
MINI RUSSELL 2000 (ICE) TF $5,280 25% z marginu
E-MINI NASDAQ 100 NQ $2,420 25% z marginu
MINI DOW JONES ($5) YM $2,750 25% z marginu
S&P 500 (CME) SP $19,250 ŽÁDNÁ
NASDAQ 100 (CME) ND $12,100 ŽÁDNÁ
DOW JONES ($10) (CBOT) DJ $5,500 ŽÁDNÁ
NIKKEI ($ BASED) (CME) NK $5,775 ŽÁDNÁ
VIX VX $4,950 ŽÁDNÁ

Tabulka 2:Akciové indexy

EUREX

Popis

Ticker Počáteční Margin DayTrading Sazba
DAX FDAX €15,395 25% z marginu
DJ STOXX 50 INDEX FESX €2,001 25% z marginu
DJ STOXX 600 BANKS FSTB € 630 ŽÁDNÁ
DJ STOXX 600 INDST G&S FSTG €1,370 ŽÁDNÁ
EURO-SCHATZ FGBS € 390 ŽÁDNÁ
EURO-BOBL FGBM €1,050 ŽÁDNÁ
EURO-BUND FGBL €2,020 25% z marginu
EURO-BUXL FGBX €4,700 25% z marginu
DJ STOXX 600 UTILITY FSTU € 935 25% z marginu

Tabulka 3: Eurex

MĚNY (CME)

Popis

Ticker Počáteční Margin DayTrading Sazba
AUSTRALKÝ DOLAR (AUSTRALIAN DLR.) AD $2,013 ŽÁDNÁ
BRITSKÁ LIBRA (BRITISH POUND) BP $1,815 ŽÁDNÁ
KANADSKÝ DOLAR (CANADIAN DLR.) CD $1,265 ŽÁDNÁ
EURO (EURO CURRENCY) EC $2,750 ŽÁDNÁ
JAPONSKÝ JEN (JAPANESE YEN) JY $3,850 ŽÁDNÁ
MEXICKÉ PESO (MEXICAN PESO) MP1 $2,035 ŽÁDNÁ
NOVÝ ZÉLAND (NEW ZEALAND DLR.) NE1 $1,925 ŽÁDNÁ
ŠVÝCARSKÝ FRANK (SWISS FRANC) SF $2,640 ŽÁDNÁ
INDEX DOLARU (DOLLAR INDEX) (ICE) DX $1,760 ŽÁDNÁ
MINI EURO E7 $1,375 ŽÁDNÁ
MINI YEN J7 $1,925 ŽÁDNÁ
E-MICRO AUD/USD M6A $201 ŽÁDNÁ
E-MICRO GBP/USD M6B $182 ŽÁDNÁ
E-MICRO EUR/USD M6E $275 ŽÁDNÁ

Tabulka 4:Měny (CME)

ÚROKOVÉ SAZBY (CBOT)

Začátek formuláře

PopisKonec formuláře

Ticker Počáteční Margin DayTrading Sazba
30-YR T-BOND US $2,750 ŽÁDNÁ
10-YR T-NOTE TY $1,623 ŽÁDNÁ
5-YR T-NOTE FV $990 ŽÁDNÁ
2-YR T-NOTE TU $248 ŽÁDNÁ
EURODOLLAR (CME) ED $220 ŽÁDNÁ

Tabulka 5: Úrokové sazby (CBOT)

KOVY

Začátek formuláře

PopisKonec formuláře

Ticker Počáteční Margin DayTrading Sazba
ZLATO (GOLD) (COMEX) GC $8,800 ŽÁDNÁ
ZLATO (GOLD) (NYSE LIFFE) ZG $10,000 ŽÁDNÁ
STŘÍBRO (SILVER) (COMEX) SI $12,375 ŽÁDNÁ
STŘÍBRO (SILVER) (NYSE LIFFE) ZI $11,655 ŽÁDNÁ
MĚĎ (COPPER) (COMEX) HG $4,400 ŽÁDNÁ
PALADIUM (PALLADIUM) (NYMEX) PA $4,400 ŽÁDNÁ
PLATINA (PLATINUM) (NYMEX) PL $3,465 ŽÁDNÁ
(MINI ZLATO) MINI GOLD (NYSE LIFFE) YG $3,320 ŽÁDNÁ
MINI STŘÍBRO (MINI SILVER) (NYSE LIFFE) YI $2,331 ŽÁDNÁ

Tabulka 6: Kovy

ENERGIE (NYMEX)

Popis

Ticker Počáteční Margin DayTrading Sazba
ROPA (CRUDE OIL) CL $4,510 ŽÁDNÁ
ZEMNÍ PLYN (NATURAL GAS) NG $2,585 ŽÁDNÁ
TOPNÝ OLEJ (HEATING OIL) HO $4,290 ŽÁDNÁ
BENZÍN (RBOB GASOLINE) RB $5,500 ŽÁDNÁ
E MINY ROPA (E-MINY CRUDE OIL) QM $2,255 ŽÁDNÁ
E-MINY ZEMNÍ PLYN (E-MINY NATURAL GAS) QN $647 ŽÁDNÁ
E-MINY TOPNÝ OLEJ (E-MINY HEATING OIL) QH $2,145 ŽÁDNÁ
E-MINY BENZÍN (E-MINY RBOB GASOLINE) QU $2,750 ŽÁDNÁ

Tabulka 7: Energie (NYMEX)

ZEMĚDĚLSKÉ PLODINY (CBOT)

Popis

Ticker Počáteční Margin DayTrading Sazba
PŠENICE (WHEAT) W $3,240 ŽÁDNÁ
ZIIMNÍ PŠENICE (HARD RD WINTER WHEAT) KW $3,125 ŽÁDNÁ
KUKUŘICE (CORN) C $2,700 ŽÁDNÁ
OVES (OATS) O $1,350 ŽÁDNÁ
SOJOVÉ BOBY (SOYBEANS) S $4,590 ŽÁDNÁ
SOJOVÝ OLEJ (SOYBEAN OIL) BO $1,688 ŽÁDNÁ
SOJOVÉ MASO (SOYBEAN MEAL) SM $2,700 ŽÁDNÁ
RÝŽE (ROUGH RICE) RR $1,350 ŽÁDNÁ
MLÉKO (MILK) (CME) DA $1,755 ŽÁDNÁ
MÁSLO (BUTTER) (CME) CB $1,620 ŽÁDNÁ
MINI PŠENICE (MINI WHEAT) YW $648 ŽÁDNÁ
MINI KUKUŘINCE (MINI CORN) YC $540 ŽÁDNÁ
MINI SOJOVÉ BOBY (MINI SOYBEANS) YK $918 ŽÁDNÁ

Tabulka 8: Zemědělské plodiny

MEATS (CME)

PopisKonec formuláře

Ticker Počáteční Margin DayTrading Sazba
VEPŘOVÉ (LEAN HOGS ) LH $1,688 ŽÁDNÁ
HOVĚZÍ (LIVE CATTLE) LC $1,350 ŽÁDNÁ
HOVĚZÍ (FEEDER CATTLE) FC $2,430 ŽÁDNÁ

Tabulka 9: Maso (CME)

SOFTS (ICE)

Popis

Ticker Počáteční Margin DayTrading Sazba
KAFE (COFFEE) KC $2,750 ŽÁDNÁ
BAVLNA (COTTON) CT $2,200 ŽÁDNÁ
MRAŽENÝ POMERANČOVÝ DŽUS (FROZEN OJ) OJ $1,595 ŽÁDNÁ
KAKAO (COCOA) CC $880 ŽÁDNÁ
CUKR #11 (SUGAR #11) SB $825 ŽÁDNÁ
JINÉ
STAVEBNÍ DŘÍVÍ (LUMBER) (CME) LB $2,400 ŽÁDNÁ

Tabulka 10: Softs (ICE) a Jiné (CME)

Pojďme se na chvíli zastavit a vysvětlit si tabulky 6 až 14 v trochu širším kontextu. Jak vidíte, dnes je opravdu možné na bázi futures kontraktů obchodovat jak s fyzickými komoditami (zlato, ropa, kukuřice atp.), tak i nefyzickými podkladovými aktivy (akciové indexy, měny, úrokové sazby). Je nám jasné, že po předchozích kapitolách vás napadá, co by se stalo, kdybyste například u akciových indexů kontrakt neprodali a nechali ho dojít k expiraci? U akciových indexů byste si za danou cenu, za kterou jste futures kontrakt pořídili, nakoupili balíček akcií firem spadajících do skupiny daného indexu. Avšak nemusíte mít obavy. Pamatujte, že komoditní trhy jsou natolik likvidní, že pokud zadáte příkaz k prodeji, ideálně před FND, vždy svůj futures kontrakt prodáte!

Možná jste v tabulkách zaregistrovali, že různé futures kontrakty jsou obchodovány na různých burzách. V levých sloupcích uvedených tabulek se nachází popis, respektive název komodity.  V tomto sloupci najdete rovněž ekvivalentní překlad do češtiny. V druhém sloupci zleva pak najdeme tzv. ticker, neboli symbol. Zjednodušeně řečeno se jedná o zkratku zajišťující identifikaci daného futures kontraktu. Tyto zkraty se mohou broker od brokera mírně lišit. Mohou se také lišit v závislosti na tom, jestli daný trh obchodujeme na pitu či elektronicky. Tyto symboly pak zadáváme do různých softwarových platforem pro analýzu trhů a grafů, a samozřejmě při zadávání obchodních příkazů brokerům pro uskutečnění nákupu či prodeje futures kontraktů daného trhu.

Shrnutí:

V této kapitole jsme si představili celou škálu trhů, které můžeme obchodovat formou futures kontraktů. Ukázali jsme si, že kromě fyzických komodit můžeme jako futures obchodovat i abstraktní finanční instrumenty jakými jsou měny či akciové indexy. Také jsme si vysvětlili, co je to tzv. ticker. V příští kapitole si vysvětlíme, jak používat tickery v kombinaci s expiračním měsícem.

Tým TradeandFinance.eu

(c) TradeandFinance.eu

Předcházející kapitola: Co je to komoditní burza a co jsou to pitové a elektronické trhy 9

Následující kapitola: Specifikace futures kontraktů 11

Diskuze k článku zde

Mohlo by Vás také zajímat

Nevíte, jestli jsou vaše znalosti obchodování na burze dostatečné na to, abyste si rovnou zakoupili kurzy ...

V rámci našich kurzů komoditních spreadů či při rozhovorech se zkušenými tradery zjišťujeme, že většina ...

V dnešním článku se zaměříme základy obchodování na burze. Mnozí z Vás se na nás obracejí s jedinou ...

Ve světě tradingu se skloňuje termín „opce“ ve všech pádech. Opce jsou často zahaleny ...