Futures kontrakty obchodované na největších komoditních burzách

V minulé kapitole této příručky jsme si vyjasnili rozdíly mezi elektronickým a pitovým obchodováním. Dnešní kapitolu budeme věnovat konkrétním burzám a jednotlivým trhům, které se na nich obchodují. Budeme se tedy zajímat o místa, kde jednou, jak pevně doufáme, dokážete i díky nastudování této Příručky zhodnotit své peníze, a to nemalou měrou. V této kapitole si objasníme nezbytné detaily o komoditních burzách v USA. Proč právě v USA? Protože zdejší trhy jsou pro obchodníky atraktivní díky vysoké a stabilní likviditě.

V USA datujeme počátky futures tradingu do poloviny 19. století. Konkrétně v roce 1848 byla založena dnes věhlasná CBOT burza (Chicago Board of Trade) (viz Obrázek 10). V dnešní době registrujeme v USA 10 velkých komoditních burz (commodity exchange). Mezi největší patří: The Chicago Mercantile Exchange (CME), The New York Mercantile Exchange (NYME), The New York Commodity Exchange (NYCE).

Dá se říci, že moderní futures trading datujeme do 70. let 20.století, kdy se formou futures začaly obchodovat finanční instrumenty. Futures kontrakty se totiž dají aplikovat nejen na fyzické komodity jako kukuřice či zlato, ale i další podkladová aktiva, byť nefyzické podstaty.  V 70. letech se tedy na Chicagské burze nejprve rozšířily futures kontrakty s měnami, a to konkrétně švýcarským frankem a japonským jenem. Velmi populární začaly být instrumenty s úrokovými sazbami jako United States Treasury Bonds a tzv. T-Bills. V 80. letech se pak začaly obchodovat futures kontrakty s akciovými indexy jako například S&P 500. Ačkoliv futures kontrakty na zemědělské plodiny jsou i dnes velice populární, finanční instrumenty a jejich futures kontrakty dnes naprosto dominují. V oblasti fyzických komodit pak převažují obchody se zrninami a objem obchodovaných futures kontraktů v kovech, minerálech a energiích zůstává relativně malý.

V následující tabulce si nyní představíme nejznámější světové komoditní burzy:

Tabulka 1:Nejznámější komoditní burzy

V následujících tabulkách najdete základní specifikaci jednotlivých futures kontraktů pro komodity.

Tabulka 2:Akciové indexy

Tabulka 3: Eurex

Tabulka 4:Měny (CME)

Tabulka 5: Úrokové sazby (CBOT)

Tabulka 6: Kovy

Tabulka 7: Energie (NYMEX)

Tabulka 8: Zemědělské plodiny

Tabulka 9: Maso (CME)

Tabulka 10: Softs (ICE) a Jiné (CME)

Pojďme se na chvíli zastavit a vysvětlit si tabulky 6 až 14 v trochu širším kontextu. Jak vidíte, dnes je opravdu možné na bázi futures kontraktů obchodovat jak s fyzickými komoditami (zlato, ropa, kukuřice atp.), tak i nefyzickými podkladovými aktivy (akciové indexy, měny, úrokové sazby). Je nám jasné, že po předchozích kapitolách vás napadá, co by se stalo, kdybyste například u akciových indexů kontrakt neprodali a nechali ho dojít k expiraci? U akciových indexů byste si za danou cenu, za kterou jste futures kontrakt pořídili, nakoupili balíček akcií firem spadajících do skupiny daného indexu. Avšak nemusíte mít obavy. Pamatujte, že komoditní trhy jsou natolik likvidní, že pokud zadáte příkaz k prodeji, ideálně před FND, vždy svůj futures kontrakt prodáte!

Možná jste v tabulkách zaregistrovali, že různé futures kontrakty jsou obchodovány na různých burzách. V levých sloupcích uvedených tabulek se nachází popis, respektive název komodity.  V tomto sloupci najdete rovněž ekvivalentní překlad do češtiny. V druhém sloupci zleva pak najdeme tzv. ticker, neboli symbol. Zjednodušeně řečeno se jedná o zkratku zajišťující identifikaci daného futures kontraktu. Tyto zkraty se mohou broker od brokera mírně lišit. Mohou se také lišit v závislosti na tom, jestli daný trh obchodujeme na pitu či elektronicky. Tyto symboly pak zadáváme do různých softwarových platforem pro analýzu trhů a grafů, a samozřejmě při zadávání obchodních příkazů brokerům pro uskutečnění nákupu či prodeje futures kontraktů daného trhu.

Shrnutí:

V této kapitole jsme si představili celou škálu trhů, které můžeme obchodovat formou futures kontraktů. Ukázali jsme si, že kromě fyzických komodit můžeme jako futures obchodovat i abstraktní finanční instrumenty jakými jsou měny či akciové indexy. Také jsme si vysvětlili, co je to tzv. ticker. V příští kapitole si vysvětlíme, jak používat tickery v kombinaci s expiračním měsícem.

Tým TradeandFinance.eu

(c) TradeandFinance.eu

Předcházející kapitola: Co je to komoditní burza a co jsou to pitové a elektronické trhy 9

Následující kapitola: Specifikace futures kontraktů 11

Diskuze k článku zde

Mohlo by Vás také zajímat

Obchodování s pákou

Obchodování s futures má několik zásadních výhod oproti klasickým podkladovým aktivům, jakými jsou například ...

Nové fórum TradenandFinance.eu!

Vážení uživatelé portálu TradeandFinance.eu, rádi bychom Vás informovali o dalším velice důležitém kroku, který ...

Jak začít obchodovat na burze – Krok 1: Zvládnutí základů tradingu

Prvním krokem k úspěšnému začátku obchodování na burze je důkladné zvládnutí základů. Co tím máme ...

Specifikace futures kontraktů 11

V minulé kapitole jsme se zaměřili na jednotlivé trhy, a na burzy, na kterých můžeme ...